磷产业：磷矿产量大幅下降 行业呈现阶段式供不应求

1. 磷产业：磷矿产量大幅下降 行业呈现阶段式供不应求

 　　我国磷矿石行业能够完全实现自给自足，且进出口占比极低，本文专注于对国内磷矿石的供需进行分析，判断行业未来的发展。
    　　 磷矿石资源属性日益突出，但尚未达到稀缺水平： 磷矿石是难以再生资源，我国磷矿资源储量虽位居全球第二位，但是相比下游需求，储量有限，资源属性日渐突出；但随着持续资源探查和低品位磷矿采选技术的进步，磷矿可用空间不断扩展，同时磷矿的资源利用效率不断提升，出口需求缓慢回落，磷矿石的消耗速度大幅下降，磷矿资源仍能较长时间满足下游需求，尚未达到高度稀缺水平，因而对磷矿石行业的研究还需从供需角度深入分析。
    　　 行业整合+生态保护双重政策影响，我国磷矿石产量大幅下跌： 近年来我国加大力度对磷矿行业进行整合，关闭过剩产能，集中优势资源；同时受到全国大范围生态治理的影响，鄂、贵、云、川四省的磷矿石产量大幅下跌：湖北省因去产能及长江保护影响，大幅限产，产量下降趋势将长期持续；贵州省受环保督查及“以渣定产”的政策传导影响，磷矿产量短期内大幅下挫，预期未来产量将有缓慢回升，但回升幅度有限；云南省受到中央环保督查影响，产量呈现短期波动，但持续时间不长，2018年预期磷矿产量微有下滑，相对较为稳定；四川省德阳市由于九顶山保护区磷矿大量关闭，加之马边、雷波县矿山整顿，整体产量呈现断崖式下跌，下半年随着两县复产，产量将有所回升，但仍居低位。
    　　 我国磷矿开采成本偏低，磷矿石进口为期尚远： 磷矿石相比于下游磷产品价值量较低，运费占比过高，而我国磷矿石开采成本较低，磷肥生产成本偏高，磷矿石进口加工转出口将极大削弱我国磷产品出口优势，因而短期内，磷矿石进口为期尚远，对国内供需影响微乎其微。
    　　 短期磷矿石供不应求，价格位居高位： 根据国内主要磷矿产区鄂、贵、云、川四省的磷矿开采政策及近期的开采水平，对短期磷矿产量进行预测，2018年，我国磷矿产量降幅预期将高于下游磷矿需求降幅，供给将持续趋紧。2017年我国磷矿产量降幅远高于磷肥需求，磷矿石库存持续下降，磷矿供给紧张，磷矿石价格快速上涨，2018年磷矿供给不足进一步加剧，磷矿行业呈现较为明显的供不应求状况，磷矿石价格将位居高位。
    　　 下游需求整体平稳，长期磷矿供给不足的状态逐渐缓解： 长期来看，随着磷肥市场集中度持续提升，对磷矿石的需求将有微幅下跌，而国内精细化工产业将获得长期的成长空间，整体上磷矿石的下游需求相对较为平稳；而长期来看贵州省磷矿产量所有回升，云南省磷矿产量微幅上涨，磷矿供给偏紧的状况将逐步有所缓解，磷矿石供需长期将逐渐趋于平衡。
    　　风险提示：短期磷肥产能大幅下降；环保政策放松导致磷矿产量快速回升；大规模磷矿企业受到磷矿石涨价驱动扩大生产。

2. 磷矿石的磷化工

磷化工包括磷肥工业、黄磷及磷化物工业、磷酸及磷酸盐工业、有机磷化物工业、含磷农药及医药工业等等。世界上磷矿石的消费结构中约80%左右生产磷肥后用于农业，其余的用于提取黄磷、磷酸及制造其它磷酸盐系列产品。磷化工产品在工业、国防、尖端科学和人民生活中已被普遍应用。除了在农业中用作磷肥、含磷农药、家禽和牲畜的饲料以外，在洗涤剂、冶金、机械、选矿、钻井、电镀、颜料、涂料、纺织、印染、制革、医药、食品、玻璃、陶瓷、搪瓷、水处理、耐火材料、建筑材料、日用化工、造纸、弹药、阻燃及灭火等方面广泛使用。随着科技的发展，高纯度及特种功能磷化工产品在尖端科学、国防工业等方面被进一步的推广应用，出现了大量新产品，如：电子电气材料、传感元件材料、离子交换剂、催化剂、人工生物材料、太阳能电池材料、光学材料等等。由于磷化工产品不断向更多的产业部门渗透，特别是在尖端科学和新兴产业部门中的应用，使磷化工成为国民经济中的一个重要的产业。磷化工产品在人们的衣、食、住、行各个领域，发挥着越来越重要的作用。

3. 磷矿的发展情况

磷矿石产量保持增长势头2014年1-3月，我国磷矿石产量为2662.72万吨，比去年同期增长13%，继续保持快速增长势头；2014年一季度开磷集团产磷矿石178.05万吨，同比增长3.72%；2014年1-3月湖北省磷矿石产量930.18万吨，同比增长16.06%.《中国磷化工行业市场前瞻与投资战略规划分析报告前瞻》 统计，随着中国磷肥产能的快速扩张，以及磷化工产品需求的增长，中国磷矿石产量快速增长：2001-2011年我国磷矿石产量稳步上升，2006年，磷矿石产量3896万吨，同比增长28%，为近年来的最大增速；2005-2013年我国磷矿石产量增速基本保持在15%以上。

4. 年产400万吨磷矿的上市公司

兴发集团(600141) :公司拥有的磷矿资源储量比较丰富,磷矿石的储量将近3亿吨,许可开采规模已达500万吨以_上。

湖北宜化(000422) :公司全资子公司宜化肥业持有82.54%的华瑞矿业股权。华瑞矿业所属的卡哈洛磷矿获得了国土资源部划定矿区范围的批复,按照该批复矿区范围由24个拐点来圈定,矿区面积约30.5072平方公里,地质储量探明磷矿资源储量122851000

吨,P205平均品位23.44%,规划生产能力为每年100万吨,预计服务年限大于五十年。

云天化(600096) :公司全资子公司磷化集团与以化关联方以化英国共同经营合资公司,双方各持有其50%股权,合资公司将收购相关资产,其业务将覆盖磷产业从资源至产品的上下游完整产业链,另外,公司和以化将共同设立研发中心,在磷化工行业产品开发等方面开展合作。

宏达股份(600331) :公司化工生产基地地处拥有全国四大磷矿资源之-的金河磷矿和清平磷矿系的四 川省什邡市境内,在同行业具有资源优势，公司磷酸- -铵年产能达到了45万吨。【摘要】
年产400万吨磷矿的上市公司【提问】
兴发集团(600141) :公司拥有的磷矿资源储量比较丰富,磷矿石的储量将近3亿吨,许可开采规模已达500万吨以_上。

湖北宜化(000422) :公司全资子公司宜化肥业持有82.54%的华瑞矿业股权。华瑞矿业所属的卡哈洛磷矿获得了国土资源部划定矿区范围的批复,按照该批复矿区范围由24个拐点来圈定,矿区面积约30.5072平方公里,地质储量探明磷矿资源储量122851000

吨,P205平均品位23.44%,规划生产能力为每年100万吨,预计服务年限大于五十年。

云天化(600096) :公司全资子公司磷化集团与以化关联方以化英国共同经营合资公司,双方各持有其50%股权,合资公司将收购相关资产,其业务将覆盖磷产业从资源至产品的上下游完整产业链,另外,公司和以化将共同设立研发中心,在磷化工行业产品开发等方面开展合作。

宏达股份(600331) :公司化工生产基地地处拥有全国四大磷矿资源之-的金河磷矿和清平磷矿系的四 川省什邡市境内,在同行业具有资源优势，公司磷酸- -铵年产能达到了45万吨。【回答】

5. 哪家上市公司具有每年几十万吨的工业磷酸原材料产能,同时具备每年几百万 吨磷矿产能

【摘要】
哪家上市公司具有每年几十万吨的工业磷酸原材料产能,同时具备每年几百万 吨磷矿产能【提问】

川发股份【回答】

6. 磷矿的发展

从全球范围看，磷矿资源主要分布在非洲、北美、南美、亚洲及中东，其中80%以上的磷矿资源集中分布在摩洛哥和西撒哈拉、南非、美国、中国、约旦和俄罗斯。目前我国每年的磷矿石产量在6000万吨以上，远高于美国、摩洛哥和西撒哈拉等国家或地区的产量。我国磷矿资源储量丰富，但高品位磷矿储量低。我国磷矿储量居世界第2位，仅次于摩洛哥和西撒哈拉。我国磷矿已查明资源储量矿石量176亿吨，折算成标矿105亿吨;P2O5含量大于等于30%的富磷矿资源储量矿石量16.6亿吨(标矿17.6亿吨)如果仍按照目前“采富弃贫”的开采模式进行下降，20年后我国磷矿石开采殆尽。云南、贵州、四川、湖北是我国磷矿最为丰富的四个省份。其中湖北省磷矿年产量突破2000万吨，是磷矿产量最大的省份。但湖北省单厂磷矿产量只有21.4万吨，不仅低于云贵63.67万吨和54.43万吨的单厂水平，也明显低于全国平均31.86万吨的水平。未来湖北省以及全国的磷矿资源整合将是必然趋势。由于磷矿石资源已经具有一定的稀缺性，同时国内存在较为严重的乱采现象，小磷矿资源利用率仅有15%-30%，而大矿的利用率可以达到60%-80%左右。因此我国主要磷资源储量大省都采取了措施以控制小磷矿开采，并且也取得了一定的成效，如湖北地区磷矿山数量由整治前284家减少到了145家。《化工矿业“十二五”发展规划》将磷矿资源的地位提高到空前水平，要求未来五年建立磷矿产地资源储备机制，提高磷矿开采准入门槛。与此同时，各磷矿大省开始积极出台整合计划，磷矿价格也将一路上涨。

7. 磷矿储量最大的上市公司

天华:龙头磷矿股。公司是目前国内最大的磷矿采选企业，生产规模全国最大；公司磷复肥产品经营规模接近1000万吨，其中磷复肥产能760万吨，居亚洲第一、世界第二。子公司天宁矿业拥有5块磷矿的采矿权，磷矿资源储量8844万吨，每年可开采磷矿365万吨。17年磷酸一铵销量105.28万吨，磷酸二铵销量335.13万吨，磷矿采选销量6.73亿元，磷酸一铵、磷酸二铵销量93.83亿元，占总营收的18.23%。1、 兴发集团:磷矿龙头股。公司磷矿储量约2亿吨，部分矿山处于找矿阶段。2、 罗平锌电有限公司:公司出资33%和37%成立两个水利发电有限责任公司，出资23%投资一个磷矿资源的矿山。3、 苏尔特:安徽苏尔特化肥有限公司，总部位于国家级宁国经济技术开发区，是一家专业从事各类磷复肥、缓控释肥、测土配方专用肥、生态肥料、无机肥料、新型肥料的研发、生产和销售的现代化高科技上市公司(股票代码:002538)。拥有贵州宁国、宣州、亳州、开阳四个化肥生产基地，宣州马尾山硫磺。4、 恒股份:报告期内，公司依托瓮福地区丰富的磷矿资源和自主创新的半水湿法磷酸技术，坚持技术创新，优化工艺，增强市场竞争力，饲料级磷酸二氢钙国内市场占有率和出口量、消防用磷酸一铵国内市场占有率均居行业第一。5、 富邦股份:经过多年的技术研发和生产实践积累，公司掌握了多项行业领先技术，形成了以快速评价、材料选择、材料改性、材料合成、添加控制等技术为重点的立体技术优势。通过不断致力于新技术的应用和新产品的研发，公司加强了新型生物、可降解、环保材料的研究和应用，不断引进符合下游肥料行业节能、环保、功能性、专一性发展要求的添加剂，取得了显著成效。如新材料产品“低品位胶磷矿高效捕收剂”被列为湖北省重大科技专项计划项目和湖北省重大新产品开发专项基金项目，获得湖北省重大科技成果奖。

8. 开磷集团的主要产业

 开磷矿业是开磷集团的支柱产业，是开磷集团发展的根基。开磷集团的前身即“开阳磷矿”，是国家在第二个五年计划期间建设的全国三大磷矿石生产基地之一，于1958年开始建设。开磷矿区属国家规划矿区，矿区位于贵州省开阳县金中镇境内，南北长15公里，东西宽5公里，面积约85平方公里。开磷矿区磷矿资源储量大、品位高、有害杂质少、重金属元素镉含量低， P2O5平均含量33.67%，其中含量在32%以上的富磷矿储量占全国总储量的78%，是目前国内唯一不经选矿就可直接生产高浓度磷复肥的重要原料基地，是理想的湿法制肥原料和生产无公害绿色磷化工产品的优质原料。开磷矿业经过半个多世纪的发展，坚持采矿工艺技术创新，新世纪以来坚持不懈地推进现代化矿山建设，矿山生产技术及装备达到国内一流、世界先进水平。“锚杆护顶分段空场采矿法”和“磷化工全废料自胶凝充填采矿技术”分别获得国家科技进步一等奖和二等奖。矿山生产能力大幅度提升，已具备500万/年生产能力，已发展成为我国生产规模最大的磷矿石地下开采化学矿山，为开磷的可持续发展奠定了坚实基础，为我国磷化工产业的发展作出了突出贡献。 开磷集团自1988年开始走“矿肥结合、矿化结合”道路以来，磷化工产业的发展已有20余载。20多年来，开磷集团依托得天独厚的磷矿资源优势，坚持自力更生、滚动发展，磷化工产业不断发展壮大。拥有350万吨/年高浓度磷复肥生产能力（包括磷酸二铵250万吨、磷酸一铵80万吨、重过磷酸钙20万吨、氟硅酸钠2.5万吨的年生产能力），配套建设有400万吨/年硫酸生产装置、160万吨/年磷酸生产装置，以及3.3万吨/年黄磷生产能力。磷化工产业在完成基础肥料高浓度磷复肥的产业布局后，已进入结构调整、产业升级阶段。目前正在按照开磷集团“新三步”发展战略规划，按照横向上实现磷煤化工、磷化工与建材、磷化工与氯碱化工、磷化工与石油化工之间的耦合共生，纵向上从肥料级向工业级、饲料级、食品级等高端产品发展，有机化工与无机化工并举、湿法磷酸与热法磷酸工艺并举的要求，以实现磷精细化工产业高技术、多产品、规模化发展为目标，实施磷的精细化工产业发展。 开磷煤化工产业发端于2001年开磷集团托管贵州剑江化肥厂（今开磷剑化公司）。依托贵州丰富的煤炭资源优势和剑化公司半个世纪以来发展煤化工的人才、技术优势，通过近十年的发展，现已形成60万吨/年合成氨，38万吨/年甲醇、8万吨/年硝酸、13万吨/年硝酸铵、15万吨/年硝基复肥、1万吨/年甲烷的生产能力。在为开磷集团350万吨/年高浓度磷复肥生产能力形成合成氨产能配套的基础上，开磷煤化工产业如今已步入发展煤的精细化工阶段。按照循环经济的发展理念，重点发展煤气化技术，走合成气的羰基合成、甲醇的氧化或化合，合成氨的氧化或碳化反应，开发、生产煤的清洁燃料和高附加值的合成塑料、感光材料等精细煤化工产品。 开磷物业服务产业是开磷集团在推进管理体制和运行机制改革中，剥离企业后勤服务系统，按照专业化管理、市场化运作而发展形成的第三产业，主营业务包括物业、餐饮、医疗、养殖、种植、洗浴、礼仪、工业旅游等服务项目。通过近十年的专业化管理和经营，以主业为依托，开磷物业服务产业得到了长足的发展，积累了丰富的物业服务产业经营管理经验，锻炼出一支训练有素、不断探索进取的专业化队伍。在为开磷集团内部提供专业化物业服务的同时，物业服务产业积极开拓外部服务市场，加快推进多元化产业发展步伐，物业服务和餐饮服务不断向外部高端市场延伸，已拓展到息烽、开阳、惠水、贵阳等物业服务市场，为进一步发展壮大奠定了坚实基础。 开磷建设建材产业主要分为建筑工程设计施工、房地产开发和新型建材两个部分。开磷建设产业起步于集团内大量工程建设项目的勘察设计、建筑施工和房地产开发，并逐步发展壮大。具备工程勘察和测量甲级、化工矿山设计甲级、化工工程乙级、新型建筑材料工程设计乙级、建筑工程设计乙级、各类工程咨询乙级，以及房屋建筑工程施工总承包贰级、建筑装修装饰工程专业承包贰级等资质，具备年10万M房地产商住房开发销售能力。开磷新型建材产业是开磷集团在发展循环经济过程中发展起来的新兴产业。开磷集团为实现企业可持续发展，实现矿山和磷化工生产过程中所产生的尾矿渣和磷石膏等固体废弃物的综合利用，历经十余年的科技攻关，开发了具有自主知识产权的综合利用黄磷尾气、黄磷渣和磷石膏生产高强耐水新型磷石膏砖的专利技术，建成了世界上第一条具有自主知识产权和核心技术，自动化程度较高10亿块/年新型磷石膏砖生产线，以及20万吨/年建筑石膏粉、6000万块尾矿渣砖生产线，开发了新型磷石膏砖、建筑石膏粉、干混砂浆、发泡石膏、尾矿渣烧结砖等系列新型建材，为国家推行禁止生产使用粘土砖政策提供了新的建材产品。 开磷贸易产业依托开磷的品牌影响力和500万吨/年磷矿石、350万吨/年高浓度磷复肥生产基地的强力支撑，在进入新世纪以来得到了跨越式发展，从单一的磷矿石贸易发展为以磷肥为主的化肥贸易，从关联产品贸易发展到非关联产品贸易。现已在国内市场构建起覆盖全国各主要粮棉产区及绝大部分耕地范围的营销网络，国际贸易遍及东南亚、南亚、中东、南非、欧美等地区，凝聚了一大批与开磷合作的贸易伙伴。营销网络实力、品牌影响力和市场占有率日益走强。开磷物流产业作为开磷集团战略发展重要产业之一，拥有中心、小寨坝、都匀剑化三条铁路专用线及两个专业化物流中转基地，具有磷、煤化工产品和化学危险品运输资质，在国内设立8个物流中心库及100余个物流配送中心，有管道运输、皮带运输、公路运输、铁路运输和水路运输等主要物流方式，通过铁路运输与防城港、湛江港、北海港、重庆港合作，形成陆海联运、陆水联运通江达海的物流网络，满足国内、国际贸易业务需求。现有从业人员600多人，各类大中型专业设备400余台套，年货物中转能力达1000万吨以上，年产值超过6亿元。开磷集团已被纳入全国100家铁路货运大客户单位。